由国际商会银行委员会主办发起的年度全球贸易金融调查报告，因其极全面地分析了贸易和贸易融资领域的发展变化而广获赞誉。

今天，商会君将继续连载《国际商会全球贸易金融调查报告》中的另一篇精彩文章《多边发展银行的贸易金融》（下）（ICC金融调查报告连载十四），为大家奉上独一无二的贸易金融解读！这也是《报告》的最后一篇连载文章，走过路过不要错过！

作者：非洲开发银行、亚洲开发银行、欧洲复兴开发银行、美洲开发银行、国际金融公司、国际伊斯兰贸易金融公司、国际商会银行委员会

欧洲复兴开发银行

欧洲复兴开发银行（EBRD）的“贸易便利化计划”（TFP）旨在促进发端或终端于中欧、东欧、独立国家联合体（CIS）和地中海南部和东部地区（SEMED）等地以及上述地区之间的国际贸易。在TFP项目下，欧洲复兴开发银行向国际商业银行提供担保，从而承担参与银行（开证行）在EBRD运营国家的*治和商业支付风险。目前，在27个国家有超过家开证行参与计划，在全球范围内与超过家保兑行及其分支机构合作。区内开证行参与该计划的总额度超过10亿欧元。

TFP项目自年启动以来，促成了超过18,笔外贸交易，累计总额达到亿欧元，年，贸易融资出版物《欧洲货币贸易融资杂志》和《全球贸易评论》的读者投票选出欧洲复兴开发银行为“最佳贸易开发银行”。

TFP项目在年的活动

年，TFP支持了1,笔贸易融资交易，总额为8.68亿欧元（年：1,笔交易，总金额为13亿欧元）。

新业务减少主要是由于受到下列情况的影响：

全球贸易流动继续收缩，年，国际贸易的增长速度跌至金融危机以来最低，仅1.7％，与以往数据比较，年为3％，年至年平均年增长率为7％。

分区域来看，许多“老”的EBRD运营国家——东欧、独联体、高加索和巴尔干——的进口商和出口商报告了进出口货物需求的减少，反映经济环境持续疲弱，整体商业投资减少，尤其是在资本开支方面。

TFP合作银行对于承担进口商和出口商的新的贸易信用风险变得更加谨慎，导致外国商业银行的融资需求减少，欧洲复兴开发银行的TFP授信使用率降低。

许多进口商采取了更严格的库存管理策略，保持较低的存货量，只向客户提供短期账期，导致其从合作银行获取预付款融资的需求下降。

TFP继续成为支持小额交易的主要伙伴：在年融资的1笔交易当中，有笔交易（占比28％）少于10万欧元，另有笔交易（占比55％）在10万欧元至万欧元之间。

年，TFP促成了笔区内贸易，交易金额1.亿欧元，占所有交易的25％。年TFP担保的区内贸易交易的例子有：从波兰进口纱线至白俄罗斯，从斯洛伐克进口散热器至蒙古，从吉尔吉斯进口婴儿食品至塔吉克斯坦，以及从土耳其进口肥料至突尼斯。

中小型银行和在评级较低国家经营的银行尤其需要TFP支持，因为这些银行目前无法从外国商业银行获得足够的贸易融资支持。由于资本要求和合规成本高，外国商业银行往往不太愿意为小型和地区性的TFP参与银行提供贸易融资支持。因此，TFP继续发挥重要作用，帮助小型和地区性的TFP参与银行发展其贸易融资业务，至这些银行可以吸引外国商业银行提供贸易融资支持的水平。年，86％的TFP交易是与小型和地区性的银行进行的。在较先进国家和地中海东南地区的大型合作银行主要将TFP应用于大额贸易融资交易，主要原因是外国商业银行对这类业务的兴趣较低。

一般来说，从外国商业银行取得贸易融资额度仍然是一个重大的障碍。增长的合规成本和更高的贸易暴露资金成本促使商业银行进一步减少其参与欧洲复兴开发银行运营国家的业务。商业银行在继续经营的同时更倾向于办理短期交易。

年大部分的TFP交易促进了食品和食品商品、金属和小型机械设备的进口和分销。经济增长放缓导致对大型机械和生产设备的需求下降。机械和设备的进口（如有）主要是通过信用证提供融资，而食品、服装、快速消费品和车辆的经常性进口大多通过期限为6-12个月的反担保提供融资。

进口交易继续主导TFP的贸易业务量，占年总交易业务量约93％。TFP旨在扩大出口业务的份额，并在年支持了不少出口交易，例如以下商品的销售发货：从土耳其到欧盟的榛子、从塞尔维亚到荷兰的谷物和油籽、从土耳其到马其顿的玻璃器皿和厨具。

中小型银行和在评级较低国家经营的银行尤其需要TFP支持，因为这些银行目前无法从外国商业银行获得足够的贸易融资支持。

技术合作

技术合作一直以来是TFP项目的重要组成部分之一。技术合作有助欧洲复兴开发银行持续发展并强化其在贸易融资业务方面的组织能力，提升技术力量以至更广泛地加强其转型影响。为了实现这些目标，欧洲复兴开发银行使用了一系列工具，包括：根据具体合作银行的需要提供咨询服务、支持合作银行的专题培训研讨会、为合作银行的贸易融资人员提供创新的网上培训、主持专家论坛、通过出版物和其他媒体制作和传播当前贸易融资新闻和积累的知识。

年3月，TFP在杜尚别（塔吉克斯坦首都）和阿什哈巴德（土庫曼首都）组织了关于ICC审单规则-被称之为“国际标准银行实务（ISBP）”的主题培训研讨会。这些培训研讨会是针对欧洲复兴开发银行20个运营国家的合作银行技术合作项目的一部分，目的是向中高层管理人员、操作人员和客户经理提供实务培训。来自80多家银行的多名人员参加了研讨会。年11月，一个面向TFP合作银行客户关系经理的新培训课程“贸易融资介绍”在阿塞拜疆和格鲁吉亚举行，也是第一次邀请了合作银行的贸易融资客户参加培训。这个培训是与伦敦金融服务研究所（IFS）和巴黎国际商会合作举办的，作为国际贸易融资证书（CITF）的基础课程。年将会有后续培训在欧洲复兴开发银行其他运营国家开展。

年，在欧洲复兴开发银行23个运营国家有超过0位贸易融资银行家参加了TFP网上学习课程“贸易融资介绍”和“ICC信用证规则”，名银行家通过了考试。

TFP已经开发了一个新的、针对保理/发票融资初学者的网上学习课程，并已经于年上半年投入使用。该课程的目的是使课程参与者能够获得保理业务方面的基础知识，提高他们的技能，使其在销售、运用和处理保理交易方面达到已建立的国际标准。学员将能更深入地了解保理产品以及发票融资固有的操作风险。该课程将向有关学员提供足够的知识，使其更好地设计结构化贸易交易方案，并提升其对基础发票相关联的客户财务状况的评估能力。

年展望

欧洲复兴开发银行运营国的经济环境在年不大可能有实质性改善。缓慢的经济活动将继续影响这些国家的国际和国内贸易。预计年TFP交易的笔数和金额不会超过年。

一些欧洲复兴开发银行运营国家面临着缺乏外国直接投资和长期资金支持，使经济挑战雪上加霜。在这些国家TFP项目有望保持在高需求。TFP将继续专注于中小型私人银行和这些国家，因为这里的贸易融资缺口往往是最大的。

国际伊斯兰贸易融资合作组织（ITFC）

背景和市场

国际伊斯兰贸易融资合作组织（ITFC）于年1月10日开始运营，注册资本为30亿美元，其中发行了7.5亿美元股份供认购。

作为伊斯兰开发银行集团（IDBGroup）内的一个自主实体，ITFC成立的目的是统一以前由IDB集团各个窗口承办的贸易融资业务。

这种整合提高了服务效率，使ITFC能够在市场主导的业务环境快速响应客户需求。

ITFC的职责是推动和促进伊斯兰会议组织（OIC）内部的贸易，并举办贸易促进活动，以促进社会经济发展，制定贸易融资伦理新基准，并开发符合伊斯兰教义的创新解决方案。ITFC提供贸易融资解决方案，并协助成员国获得私人和公共资金，以促进区内贸易以及投资机会的发展。因此，成员国能够提高其开展国际贸易的能力。ITFC为亚洲/独联体，中东和北非，撒哈拉以南非洲和南美洲的伊斯兰合作组织（OIC）57个成员国服务。ITFC专注为直接影响许多成员国经济发展的大宗商品提供融资，例如能源，棉花，小麦，糖，咖啡，花生等。ITFC还积极参与IDB集团的工作，旨在提高成员国的食品安全。

年区域亮点

许多ITFC成员国面临重大的*治和经济挑战。尽管如此，ITFC能够加强其在亚洲-独联体以及中东和北非的地位，同时扩大其在非洲和南美洲的足迹。

改善能源安全，支持关键农业部门以及对私营部门做出贡献，使年成为ITFC另一个成功的一年，通过提供贸易支持改善成员国人民的社会经济状况。

区域概要

中东和北非/南美洲的苏里南

ITFC是中东和北非地区最活跃的发展机构之一，其在区内发放了37％、价值22.28亿美元的投资组合，并在区内12个国家开展活动。中东和北非/南美洲的投资组合增长主要集中在埃及、突尼斯和约旦，以及在吉布提，科摩罗和苏里南新收购的主权业务。值得注意的是，自年以来，中东和北非地区业务取得了巨大的飞跃，其中一年的业务量增长了超过50％，推动该地区占据ITFC投资组合的更多份额，从前几年普遍的28％提升至44%。

这些地区的国家正在积极寻找一种可行的发展模式，以满足其年轻和快速增长人口的经济和社会抱负。为了建立包容性增长，ITFC选择集中力量支持该地区能够以合理的条款和条件获得能源。

撒哈拉以南非洲

ITFC投资组合的10％投向撒哈拉以南非洲地区这一快速增长的地区。在过去十年中，该地区重新定位，显示出前所未有的经济和社会活力。人口增长，丰富的自然资源人力资本，农业和能源潜力，新兴的中产阶级和真正的国内市场为地区创造了新的机会。然而，撒哈拉以南非洲地区能否将这一潜力转变为可持续的和公平的增长动力，仍然存在挑战。为了帮助应对这些挑战，ITFC继续对该地区实行优先策略，通过旗舰计划“ITFC非洲倡议”设法将ITFC的贸易融资组合在年前扩大至10亿美元。

该倡议专注于通过与当地银行合作，为农业、能源和中小企业支持等战略部门提供贸易解决方案。在撒哈拉以南非洲的ITFC业务得到达喀尔的实地支持。

ITFC在撒哈拉以南非洲的融资在过去两年中取得了显着增长，其投资组合几乎翻了一倍。总体而言，年，ITFC能够巩固其SSA投资组合，同时从法属西非国家增加新的主权交易，并在喀麦隆和尼日利亚扩大其投资组合。ITFC将重新