来源：Amy姐的跨境金融圈（ID：chinashintay）

最近有朋友搭跨境股权架构，如何选择离岸避税地？

Amy姐今天从另一个角度，

从离岸地的源起和发展，来看如何选择离岸避税地。

离岸避税地究竟避了多少税？

先看个数据，

年英媒报道，全球超级富豪利用跨国税收制度之间的差异，离岸（以公司及信托形式）藏匿价值13万亿英镑（约合人民币万亿元）的巨额财富，这一数额是中国GDP的近3倍！

（数据来源：麦肯锡咨询公司前首席经济学家詹姆斯·亨利和一位避税港研究专家报告）

再来说离岸避税地在全球经济的地位，用两个数字“1/2和1/3”来讲，

80年代以来国际银行业务资产和负债的1/2通过离岸金融中心（OFC）进行转移。

跨国公司1/3的外国直接投资（FDI）都经过离岸避税地。

离岸避税地的全球影响力可见一斑。

离岸避税体系的精妙之处，在于创造了非居民税收主体

对于离岸避税地的起源有很多种说法，有说起源于希腊时期，有说在美国殖民地时期，就利用拉美进行避税。

不去考究，我们主要看现代离岸避税地的起源。

Amy姐当时就有一个疑问，规模比较大的避税地，比如BVI，开曼，百慕大，都集中在加勒比海，这些都是岛国，都是土著居民。

那么，这些当地的土著居民怎么有如此智慧，设计出如此精妙的公司法和税法体系呢？

再看，他们全是英联邦国家，英国人帮他们设计了这一整套体系。

避税主体一个重要的身份就是非居民公司。

非居民公司的创造，可以追溯到英国法院的一系列裁决。

其中最重要的是年的埃及三角洲地产投资有限公司。该公司虽然注册在伦敦，但在英国没有任何活动，法庭的裁决支持它不受英国税收限制。这个裁决不仅英国本土适用，整个英联邦同样适用。后来为百慕大和巴哈马等司法管辖区利用，开曼又在七十年代把其发展完善。

三大离岸避税地：英联邦国家、欧洲避税港、亚非拉的模仿者

Amy姐把离岸避税地分为三大类：

1、传统的英联邦国家

包括加勒比海地区的百慕大、巴哈马、开曼、BVI；英国附近的泽西岛、根西岛、马恩岛等；环太平洋堡礁的瓦努阿图、瑙鲁、库克群岛、汤加、萨摩亚等。

2、欧洲避税港

包括瑞士、列支敦士登、卢森堡、荷兰等，主要特征为总部中心，金融附属机构和私人银行业务。

3、亚非拉的模仿者

如巴拿马、乌拉圭、迪拜，还包括一些转型经济体和非洲的新避税港。

20世纪60年代，离岸避税地就是离美国的岸

离岸避税真正发展始于60年代，最主要是离岸金融的发展，离岸金融快速发展又反过来推动离岸避税的发展。

早期的离岸金融市场是年代末，随着“欧洲美元市场”的形成而出现的。二战后，马歇尔计划的实施使大量美元流入西欧，从而形成了欧洲美元市场的雏形。

年10月，英法入侵埃及，高额的战争支出使英国出现巨额国际收支赤字，英镑大幅贬值。

年英镑危机爆发，英格兰银行为阻止英镑贬值，大幅提高利率至7％。与此同时，加强外汇管制，禁止英国银行向非英镑区国家居民发放贷款或提供贸易融资。

伦敦各大商业银行为逃避外汇管制，转向经营美元信贷。其结果是伦敦很快成为一个初具规模的非居民美元存、贷款市场。除了伦敦快速发展，伦敦周边的泽西岛，根西岛和马恩岛在年代初也扩大其离岸金融业务。这时候，所谓离岸，离的是美国的岸。

年开曼群岛颁布了一系列法律，包括“银行与信托公司监管法”，“信托法”和“外汇管理条例法”，以及年“公司法”，完善了离岸金融和离岸避税的法规架构。

70年代，离岸避税地就是离英国、美国的岸

年代后期，随着欧洲美元市场的发展，欧洲离岸金融市场的借贷活动逐渐超出了美元的范畴，从最初单一的欧洲美元逐渐发展到欧洲英镑、欧洲马克、欧洲瑞士法郎等币种。至年底，整个欧洲货币市场的资金规模达亿美元。这时候，所谓离岸，离的是英国、美国的岸。

年代，离岸金融市场开始突破原有“欧洲”的地域限制，逐渐向其它非欧地区扩散。七十年代是整个离岸金融的*金岁月。

年第一次石油危机导致油价飞涨，巨额资金流向产油国。石油美元为商业银行提供了充足的资金供给，发展中国家的债务需求又提供了巨额的资金需求。由于商业银行在英美之外，不受储备金限制，他们不断加大杠杠。国际贷款成为银行业发展最快的业务。-年国际贷款空前繁荣。

80年代，里根和撒切尔夫人进行市场化改革，开启金融自由化，离岸金融吸引力下降。另外80年代也发生了国际债务危机，离岸金融终于结束了*金岁月。

60多个离岸避税地，离岸全球化大时代

欧洲和加勒比海的相对成功，带来了新进入者。

第一个太平洋避税天堂成立于年，建立在澳大利亚的自治外部领土诺福克岛上。

紧接着瓦努阿图（-71），瑙鲁（），库克群岛（），汤加（），萨摩亚（），马绍尔群岛年），瑙鲁（）。越来越多的领导人复制立法的标准路线，参与离岸避税竞争。

后来发展的另一个重要中心是都柏林的爱尔兰金融服务中心。爱尔兰于年在都柏林建立了爱尔兰金融服务中心，对某些金融活动和公司税率具有优惠的税收制度。

年10月，巴林发起了许可证离岸银行业务（OBU）的*策，随后在迪拜进行。20世纪80年代和90年代，世界其他地区，如印度洋，非洲和原苏联国家，也都加入了避税天堂行列。

到20世纪90年代初，世界上有六十多个避税地。

追本溯源，我们如何选择离岸避税地？

离岸避税起源于英国，从法系的完善程度而言，我们首选英美法系。如果税收条件相似，我们应该优选英联邦国家。

从离岸避税地的发展而言，我们要选择那些发展时间长的司法辖区。因为发展时间长首先法规完整，其次这些司法辖区的从业人员多，分工细，竞争充分，整体配套齐全。无论从获取信息还是解决方案的角度，这些地方都是较佳选择。

做决策，抛开细节，回归源头，反倒会柳暗花明。

本文完。

来源：Amy姐的跨境金融圈（ID：chinashintay）

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